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集团资金管理艺术

2017-02-24 10:38:15 中小企业金融
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  怎样管理集团公司的资金,仁者见仁,智者见智。我认为,不论是资金集中管理,还是分散管理,都是资金管理的一种方法和手段。归根结底,目的是要提高企业整体资金的利用效率,让闲散资金也能发挥作用。同时,严格控制企业的资金风险,从而实现整个集团利益最大化。只要能实现这个目标,企业具体采取什么措施,比如集中还是分散,就因人而异、因地制宜了;集中与分散只有理论上的优劣,现实中是很难分得清的。
 
  给大家分享一个优秀公司的资金管理方式,看看集团公司是如何通过相互协作形成了良好的资金管理,进而为企业产生价值的。
 
  首先,集团基础管理水平是一个重要的前提,该集团对所有子公司能做到统一管理,业务方面协调一致,这一点为集团公司采用任何一种方式管理资金都奠定了基础;
 
  其次,定义了企业集团资金管理的目标是以最小的成本充分保证集团企业资金的灵活性和效率最大化,并规避财务风险,使集团的利益最大化。
 
  为此,该集团成立了专门负责资金管理的财务公司,在重要的分子公司,集团财务都派有管理人员协助当地进行资金管理,这些派驻在当地的财务资金管理人员都是经验丰富的专家,一方面协助当地子公司或者区域进行资金管理;另一方面负责与财务中心总部进行沟通与协作,通过这种模式,将集团下属几十家公司联系在一起,形成了资金统一管理、协调一致的架构和体系。
 
  集团财务中心的使命是确保用最小的财务成本来保证在任何时间的资金流动性,识别和评估财务风险并与业务部门密切配合来转移风险。具体工作职责包括如下几项:
 
  1、结算系统与结算管理:集团公司及下属公司使用统一的银行清算系统,保证集团财务中心层面,可以随时随地了解所有下属公司的资金余量和资金走向,以及集团公司内部的结算效率最优。
 
  2、融资与资金流动性管理:集团要求下属每一个子公司都要以周为单位预测未来1个月和12个月的资金流情况,每周预测,滚动更新。集团财务中心为子公司提供低成本的融资,同时,也为有富余资金的子公司委托贷款给其他公司,并担保风险。
 
  3、银行关系:集团财务中心负责与银行谈判,以最低的成本获得最好的结算服务和融资服务,甚至是为企业量身定做的服务。
 
  4、客户信用管理:制定信用政策和提供技术支持,确保子公司在经营中理解每一桩业务的客户和利益,在此基础上才能做交易以及按照政策和经验进行赊销;而且要避免违法行为。
 
  5、应收账款贴现:负责协助子公司对应收账款进行转卖,在可以接受成本的情况下,将应收账款出售,以最低成本来规避资金风险。
 
  6、外汇交易风险控制:每个公司每周通过外汇风险揭示的工具,预测自己公司的未来外汇风险和已经采取的套期保值等风险屏蔽措施,财务中心将监督子公司的外汇风险规避工作,并将仍然还暴露在外的部分在总部统一采取风险规避措施,来协助子公司降低外汇风险。
 
  通过这种高效的集团财务中心运作,以及强有力的系统支持,为集团公司业务的顺利发展奠定了坚实的基础,给公司的经营活动带来的好处良多。
 
  其一,为集团以及下属公司提供了信用保证。它可以集团公司的身份与银行、合作伙伴和客户对话,从而获得集团的最大利益。可以集集团之力,获得最优惠的贷款利率,同时,集团内部这种信用确保无论和集团下属那个公司合作,合作伙伴都不必担心企业会欠款。它在银行界的高信誉保证了其合作伙伴和客户可以放心地和集团公司做生意;
 
  其二,手续简便快捷的资金管理系统保证了整个集团内部稳定迅捷的现金流;
 
  其三,提高了整个集团的抗风险能力,最大限度地实现了集团效益的最大化,这应该是集团企业追求的最高境界。
 
  正因为只有在集团内部的游戏圈内,才可以获得最低的资金成本和最大的价值,让任何一家追求利润最大化的公司,都会心甘情愿加入其中,一旦加入,就必须遵守集团财务中心制定的各项政策并签署相关协议,实现集团对旗下公司的财务可控性。
 
  上述案例中提到的集团公司,在资金管理方面,跳出了纠缠于“集中”还是“分散”这种形式之辩的误区,把着眼点放在了集团企业资金效用最大化的目标上,并为实现这个目标配备了职业团队和相应的支持系统。
 
  目前,很多集团企业对资金集中管理的探索往往专注于形式上的集中,例如把集团下所有企业的资金集中在一个账号上;所有的钱都存在一个银行里;任何资金的调度由集团统一审批、签字生效等。这些基于“权力”的做法在一定程度上挫伤了集团下属企业的积极性,它本质上实现的不是资金的管理,而是企业的控制。
 
  而上述集团公司,是基于“集团最大效益”的目的,并以其先进的资金管理模式、高能高效的支持系统和集团的谈判和搏弈能力吸引了下属企业自觉自愿地加入其中,接受它的管理和控制。这种集中既保证了效率又最大可能地屏蔽了风险,这两点也正是资金集中的目的所在。
 
  ▎本文转载自中小企业金融,再转载请注明原出处。

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