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贝瑞基因CFO王冬:上市前后的财务管理

2018-04-03 10:00:43   搜狐
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    在企业上市的前、中、后三个阶段,CFO应该发挥什么作用?关注和解决哪些重点问题?如何深入理解CEO和股东的想法,掌握业务、行业和监管动向,更好地支持企业上市?君联资本所投企业贝瑞基因于2017年8月成功登陆A股主板上市,关于上市前后的财务管理,贝瑞基因副总、董秘、财务总监王冬在2017年君联资本CFO年度论坛上分享了宝贵经验。

贝瑞基因副总、董秘、财务总监 王冬

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上市前的财务管理

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业务真实性

在企业上市过程中,对财务人员最基本的要求就是通过财务核算反映业务真实性,也就是用财务事实把业务事实落地。

这需要财务总监了解业务的每一个环节、每一个单据,梳理合同的法律关系,为会计处理找到业务层面的支持。比如收入确认,新的收入准则实施后,有时候同样一个业务事实,反映在财务上就是不同的财务事实。我们的会计准则虽然是原则导向,但销售合同中的不同字眼可能都会影响审计师对原则的把握。只有提前对业务合同的条款进行把控,才可能从一个业务事实中得到我们合适的财务事实,也就是会计核算。

因此,在业务合同的制定中,财务部门一定要帮助业务部门站在专业角度审核合同,也应该站在CEO和股东的角度,想一想如何将目前的业务事实通过合同变成财务事实。

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会计政策的选择

会计政策的选择对财务总监来说也是非常重要的。恰当的会计政策选择可以给企业IPO或资本运作带来一定的优势。财务总监要对会计准则非常了解,尤其是要清楚所在行业涉及的会计政策。这种清楚不只是知道怎么处理,还要知道在合规的前提下,还能有什么其他选择。

财务总监在选择会计政策时,既要满足股东或CEO想要达成的阶段性目标,还要符合监管机构的要求,而且越谨慎越好。在选择会计政策的过程中,又回到了刚才所说的业务真实性上,需要把业务流程变成证据固定下来,也就是留痕。另外要动态地去看政策选择对未来的影响。

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税收原始报表

对于早期企业来说,通常税收原始报表都有些规范性的问题。我建议要请中介机构对这张报表共同把关,尽量做到IPO申报报表前一期或者更长时间不存在瑕疵,不要因此影响IPO进度。特别是对业务发展速度快的企业,一定要牵住这个牛鼻子,做到原始报表的合规。

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注重会计处理细节

有的企业本来业务发展很好,可是在会计处理时考虑不充分,出现了不符合会计准则的地方,或者是业务中的事项没有进行恰当的会计处理,在面对监管机构时,就可能被认为是一个诚信问题。也许某个会计处理对于整个报表来说远低于重要性水平,但这是一个性质的问题,一旦审计师或者监管机构对企业的诚信产生怀疑,那对于企业来说是很严重的事情。所以在细节上一定要非常重视,把细节管理到位。

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业务为财务服务

企业要走向资本市场,必然要遵从资本市场的规则,这个时候,企业的很多业务流程都要相应调整,业务这时就要为财务服务。

比如业务部门认为打包价一百万卖个东西很简单,财务部门就会站出来说:一百万有三个产品、五个服务,你得跟我说清楚三个产品、五个服务各自是多少。这种时候就需要业务为财务服务,对于业务部门来说增加了很多负担。不走上资本市场,没人要求你,但既然要上市,就必然要遵守他的规则。所以,这个时候一定要跟CEO和业务部门负责人沟通清楚,走向规范的过程中,会增加业务部门的工作。

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行业同仁的交流

我建议财务同仁多进行同行业交流。我经历的两个公司行业跨度比较大,从典型的制造业跨越到医疗行业,除了学习业务知识之外,我第一个月做的最多的事就是向医疗行业的CFO、董秘请教,去了解行业的运行机制和实操中的政策把握。作为一名合格的财务总监,一定要具有一个最基本的能力,就是要会交流,在交流中学习到你想要了解的知识。

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上市过程中的体会

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上市工作不能影响业务

“皮之不存,毛将焉附”,业务就是这张皮。大家认为资本运作有乘法效应,但是必须要有业务作为基础。上市的过程往往拖得比较长,一两年算短的,三五年都算比较正常的,所以高管团队一定要做好分工。尤其负责做具体上市工作的这位高管,一定不要觉得自己现在是企业的中心,业务才是企业的中心,你顶多是两条腿其中的一条,不能要求老板和其他高管都围绕着你转。

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聘请中介机构

在聘请中介机构的顺序选择上,首先是聘请正规的、实力较强的会计师,然后才是律师和券商。因为企业在走上资本市场前,业务还要发展一些年头,在这几年中,正规专业的会计师会帮你梳理业务和财务核算方面的问题,保证企业在上市时不会出重大的、不可逆的财务问题。

还有一个比较重要的事,一定要聘请到有经验的财经公关。我做了两次上市,整个过程当中一个举报都没有,这当然和老板的为人好关系很大,其次就是我们特别重视和媒体打交道。既然要做一家公众公司,那从决定走入这个程序起就要做好与公众和媒体打交道的准备。

聘请专业机构的过程中,不仅要挑机构,也要甄选团队负责人,这个负责人既要有专业能力,也要有好的沟通能力。

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管理老板的“坏心态”

财务总监作为企业与中介机构对接的最重要的接口,要让老板理解中介机构的要求,并作为必须遵守的规则去做,这体现了财务总监的专业能力和沟通能力。有些老板不信邪,老觉得中介机构不肯帮忙,这种逻辑和想法本身就是危险的。即使是中介机构愿意帮忙,后边还有证监会,有媒体,有其他的中介机构和监管机构,所以中介机构肯帮忙,不一定是件好事。

很多老板有一种“坏心态”,就是拖,不想做无用功,认为船到桥头自然直。我特别理解这种心态,如果出现一个苗头你就去处理的话,肯定累死了,“泥萝卜擦一段吃一段”这种行为实际上是理性的。但是在上市这件事上,不要有这种心态,该处理的事情不是能拖得过去的,还是要按照中介机构的专业要求,尽早去准备。

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新监管下的资产评估

借壳上市涉及资产评估,以前对于评估机构来说,企业方的业绩承诺是评估企业价值的一个重要参照标准,评估机构一般会依照业绩承诺进行评估。现在如果管理层说“我预测行业每年增长50%,所以我们企业每年增长30%”,这是绝对过不去的。每个评估师都会仔细询问业绩承诺的合理性是什么,收入增长曲线、利润曲线、人员工资、员工数量增长,每个数据都要有逻辑上的合理性。

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与政府部门的沟通

除了上面提到的四点,还要与地方证监局、税务局还有其他政府部门积极沟通,争取相关部门的支持。

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上市后的财务管理

上市之后,提升财务管理、完善内部流程,是业务做到一定规模之后必须要做的,但是对于企业来说有轻重缓急和匹配度的问题。以ERP为例,如果有条件,企业一开始就应该部署,但是要程度合适。ERP可以管到生产线,也可以只管到车间门口,要根据企业具备的条件来安排。

管理分级带来的授权与监控一定要做,尤其是上市以后。因为上市后,企业业务已经达到一定的规模,这个时候的风险就不一样了。上市之后出现问题,会有很大的社会影响,可能客户、供应商、员工都会给企业带来以前没有的压力和变数,所以上市之后管理肯定要更规范。

当然,财务总监的自我提升也非常重要。随着企业的发展,如果我们能够结合自己对行业的认知,结合自己的学习能力,一步一步往上走,为企业的战略贡献自己的力量,我们将拥有更为广阔的职业天地。

北京贝瑞和康生物技术有限公司(以下简称“贝瑞基因”,系深圳主板上市公司贝瑞基因(SZ000710)全资子公司和主要业务实体,成立于2010年5月,是致力于应用高通量基因测序技术,为临床医学疾病筛查和诊断提供“无创式”整体解决方案的研发型生物科技公司,是将基因测序技术实现临床转化的行业领导者。贝瑞基因的研发团队由高扬博士与曾经参与高通量测序仪设计和研发的周代星博士带队,由高通量测序领域和临床基因检测领域内顶尖的实验、研发、生物信息分析专家组成,并与领域内全球知名的研究机构建立了合作关系。贝瑞基因已成为全球领先的高通量测序技术及应用研究中心。公司于2017年8月成功登陆A股主板上市。

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